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正文短期缺少向上合力，但交易积极性在改善上周市场在2000亿美元关税阶段性落地后，迎来阶段性反弹，又因汇率短期贬值压力较大以及监管整治市场乱象“回头看”等原因上攻乏力。我们认为二季度经济反复的概率较大，盈利底有待中报夯实，物价上涨影响货币政策的空间，短期市场难以形成强劲合力，仍需韬光养晦，宁静致远。我们观察3月8日以来市场的三轮调整和反弹，可以发现资金在反弹过程，交易行为经历了三个阶段，从看多为主、不敢追高→质疑趋势→逐步低位加仓，说明虽然市场情绪向好仍需催化，但交易的积极性或在提升。配置上，我们认为消费筹码依然珍贵，同时建议积极布局科技硬资产。

从7月以来所发生多起风险事件的具体情况来看，目前信用债市场个券信用风险“离散式”出现的特征，仍然与上半年大体相同。业内投资人士介绍，除中融新大集团发行的“15鲁焦01”等7只债券可能因与永泰能源有较大业务交集外，其余大多数信用风险事件，整体仍体现出较大的个案性。不过，相关事件也在某种程度上超出不少债券持有人的预期。

针对“运得出”，9月2日，交通运输部有关负责人说，对整车合法运输仔猪及冷鲜猪肉的车辆，恢复执行鲜活农产品运输“绿色通道”政策。交通运输部、农业农村部要求，收费公路经营管理单位严格落实政策，确保整车合法运输车辆免费通行；畜牧部门为公路收费站准确辨别种猪、冷冻猪肉提供支持。

报道称，它目前被挪威海军和波兰军队使用，并计划未来在马来西亚和德国海军中使用。还有一个项目是开发这种导弹的对地攻击版本。据报道，美国海军希望到2023年购买64枚NSM。每艘濒海战斗舰都将在甲板上配备8枚NSM，如果所有计划中的濒海战斗舰都这么做，那美国最终将不得不购买232枚这样的导弹。不过，每艘濒海战斗舰都配备8枚NSM是不太可能的。

国家市场监管总局表示，将持续关注猪肉、水果等农产品供应动态，及时解决群众投诉举报和反映的价格问题，为市场平稳运行提供有力支撑。多地出手稳定肉价我国实行“菜篮子”市长负责制，压实百姓“菜篮子”，地方政府责无旁贷。目前，江西、四川、江苏、河南、广东、山东等多地已出台政策，稳定生猪生产和市场供应。

做多窗口，继续把握。叠加企业中报空窗期、科创板推出平稳期等因素，市场将继续6月19日以来的做多窗口。建议相对、绝对收益者，均可适当提高仓位，把握本轮反弹主攻方向，即新兴成长、中报业绩超预期等方向。同时，核心资产独立牛市行情将继续，筹码不宜轻易转手，牢牢把握定价权。